こんにちは。

あけましておめでとうございます。

2020年の年初来（資産運用開始以来）12月末までの資産運用状況を報告致します。
実際の金額については、筆者の勝手な都合により従来より省略させていただいております。
どうぞご了承ください。

さて12月の月間においては、日経平均は31年ぶりの高値となっています。
米国でもダウ平均株価やナスダック指数が、年初来高値を更新しました。

市場の平均株価指数を11月30日と12月31日で比較すると 下記の通りです。

　　東証 日経225平均 　 ： +3.8%
　　TOPIX 　　　　　　　： +2.8%
　　NYダウ平均　　 　　 ： +2.6%
　　NASDAQ総合　 　 ： +5.6%
  　 S&P500指数 　　　： +3.7%

　　円＄為替レート　　　
            １ドル＝104.30円  ⇨　１ドル＝103.23円   ：　円が1.04%上昇（円高進む）

　11月の月間ほどではありませんが、株価は堅調に伸びました。
一方で円高が進んだため、米国投資の評価増が多少目減りした状況です。

１． 全体のサマリー

　　全体の損益率 (対 投資額比)としては、解約株の損失を含めても年初来の累計で、
　　　5/末：▲4.7％  　⇨ 　8/末：+2.9% 　 ⇨ 10/末：▲1.2％　⇨ 11/末：+5.5%
　　　⇨ 12/末  ：+7.7%

　となって、12月は含み益が多少伸び、月末としては年初来最良の結果となりました。
　個々の銘柄の値動きも穏やかになり、銘柄を徐々に入れ替えて来た成果が出て、ポートフォリオが安定して来たと感じております。

　以下に、個別のカテゴリーについて変化を報告します。
　個別のカテゴリーについては短期解約株の損益を含めておらず、最新の保有ポートフォリオの値とご了解ください。　
　（解約済株については、７項に集約しております。）

２．国内株式　32銘柄　　　 　

　　ポートフォリオ占有率　約44%
　　評価損益率 　 7/末：▲7.8% ⇨　8/末： +0.7％　 ⇨ 10/末：▲1.8%  ⇨ 11/末：+5.6%
     　　　　　　⇨  12/末：9.9%
                             （注：損切り損は含めておりません。）

　【前回以降の変更銘柄】
　　　損だし売却＆再購入   ：　東京海上
　　　購入 ： 日本エアーテック、ライト工業

　【コメント】
　コロナ禍でも堅調に需要があった銘柄が伸びたように思います。
　中でも郊外戸建て需要の積水ハウス、食品等の伊藤忠、医療機器・試薬のシスメックス、空調配管の橋本総業、５Gとドコモ完全子会社化のNTTが伸びたことが貢献しました。

ただ、12月末の含み益9.9%も長続きしないように思います。
配当狙いに特化して安値圏で買った一部の銘柄を除いて、今年早めに国内株投資から円建ての米株投資信託、もしくは米国ETFへの移行を図る方が賢明かも知れません。

３．REIT　6銘柄　　　　

　　ポートフォリオ占有率 　3.2%
　　評価損益率 　 7/末：▲8.3%　⇨　8/末：+1.5%     ⇨ 10/末：▲1.0％   ⇨ 11/末：2.5%
　　　　　　　　⇨  12/末 ：+6.3%

　【銘柄変化】・・・無し

　【コメント】
    　 日本再生エネルギーリートと 豪州リートETF1555が好調で、リート全体で含み益を　
　　伸ばしてくれました。

４．外国株式　40銘柄　　

　　　ポートフォリオ占有率 　約30.0%
　　　評価損益 　7/末 ：+5.2%　⇨　8/末：+9.0％　 ⇨ 10/末：+2.9%　⇨ 11/末：+13.0%
　　　　　　　　⇨  12/末：+14.2%

　　【前回以降の変更銘柄】
　　　新規購入　：VBK　（バンガード小型株グロースETF)

　【コメント】
　半導体株(ASML, TSM)と コールセンター関連(NICE)が好調です。Johnson and Johnsonも復調しています。しかし何と言っても、グリーンエナジーETF（ICLN, QCLN, PBD）の伸びが著しかった。11月末に３種平均で20%の含み益がありましたが、12/末には、それが39%になっていました。下がることはないだろうと思って買ったグリーンエナジー関連でしたが、たとえ今後、経済回復に手こずって市場全体で失望売り調整があったとしても、含み損を来たすまでの下落は無いだろうと考えています。米国株撤退まで長期保有します。

５．外国債券 　8銘柄 　

　　 　 ポートフォリオ占有率 　9.0%
　 　　 評価損益 ： 7/末 +3.4%　⇨　8/末：+2.6％　⇨ 10/末： +1.5%　⇨ 11/末：+1.6%
　　　　　　　　　⇨ 12/末：+0.9%

　【前回以降の変更銘柄】・・・・なし

　 【コメント】
　米国の長期金利の上昇によって、債券価格は僅かに下がり気味です。
　また、円高が進み、円ベースの評価が下がったことも影響しました。
　しかしながら、変化は微小で値動きは安定しており、安心感があります。

６．投資信託　 11銘柄　 　

　　 ポートフォリオ占有率 14%

　　 評価損益 　　7/末 +11.2%　⇨ 8/末：+12.5% ⇨　10/末： +3.8%  ⇨ 11/末：11.8%
　　　　　　　　⇨  12/末：11.9%

　 【変化銘柄】 ・・・アセットマネジメントOneの「未来の世界(ESG)」を新規購入

　【コメント】
　12月は日米株価は揃って上昇したのですが、「未来の世界」を買ったばかりで含み益が無いため、投信全体の含み益率が薄まって微小な変化でした。円高で評価額が約1%低下した影響もあると思います。
　　　　　　

７． 解約株　　
　　　　
　　　　年初から通算した解約株の累計損益率（投資高比の確定損益率）
　　　　　8/末：▲3.3% ⇨　9/末：▲0.9%　⇨ 10/末：▲5.7％　⇨ 11/末：▲4.8%
　　　　　　　⇨ 12/末：▲4.9%

　　【コメント】
　東京海上を損だしの上でバイバックしましたので、確定損が増えました。
　解約株の確定損失は、１項サマリーの全体損益に含めております。

８．所感

　運用成績の上昇で2020年を締めくくることができ、安堵しています。

しかしながら東証大発会の本日(1/4)、緊急事態宣言の再発出影響を警戒して日経平均が下げ、また、経済紙の本年株価予想では、3月に向けて株価下げを予想する経済界のリーダー達が多い状況です。
　予定している国内株の整理は、3月末の配当権利確定後にしようかと考えていましたが、それを待つことなく取捨選択して、円建て米株投信や 米国ETFに乗り換える方が良いかも知れません。

　菅総理大臣は、2月下旬からワクチン接種を開始したいという意向を示しました。
　コロナ変異株に対してもワクチンが有効で、日本と世界の感染が早期に収束して行くことを願うばかりです。

　今日も最後までお読みいただき、ありがとうございました。