こんにちは。

比較的堅調に推移する国内マーケットでの投資運用について、My Portfolioの セクター分散の状況を数値化して分析してみたので、備忘録として書き残しておきます。

下図が、My Portfolioを セクター分類した占有率の現状です。

セクター分類は、東京証券取引所JPXの 17分類に従っています。
占有率が２％以下のセクターについては、数値(％)は省略しました。

こうして見ると、情報通信＆サービス、商社、保険・リース(その他金融) の３セクターが大きく、銀行がそれに続いていることがわかります。

・情報通信＆サービス：29.9%
・商社と卸売 : 28.7％ 
・保険 と リース (その他金融)：14.4％
・銀行：7.6％
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　上位４セクター計　80.6％

情報通信とサービスは、NTT、KDDI、NTTデータ、日本工営 などが中心です。
商社と卸売は、３大商社と 計測器商社(西川計測)等が中心です。
保険＆リースでは、東京海上HDが大きい割合を占めています。
銀行は、三井住友と三菱UFJ が 大半です。

次に、半導体関連についての分析です。
今年がシリコンサイクルの底の年と言われ、来年以降を先取りして回復の兆しが見られる半導体関連銘柄が My Portfilioでどの程度を占めているか分析してみました。
半導体関連とは、半導体自体のメーカーのみならず、半導体の製造材料(洗浄液等)のメーカー、半導体製造装置のメーカー、半導体製造装置向けのキー部品のメーカーなどを含んでいます。 自動車と双璧で、半導体は裾野が非常に広い産業です。

下記の図が、マイ ポートフォリオに占める半導体関連の割合です。

６％弱でした。  意外に大きくありませんでした。

具体的な銘柄としては、
(1) 半導体メーカー
　・ルネサスエレククトロニクス（車載半導体や ロジック半導体）
　・富士電機（ＥＶ用や、再生エネルギー発電用 などの パワー半導体）
(2) 半導体製造装置向けの部品メーカー
　・日本特殊陶業
　・バルカー
　・日本ピラー工業
を含んでいます。

＜総括コメント＞
① ３セクターへの偏りが大きいですが、大型銘柄で業績が堅調な高配当銘柄が これらのセクターに多いためです。３セクター間の相互相関は小さいと考えられるため大きな問題は無いと考え、当面この状況をキープする考えです。

②  半導体関連銘柄は景気連動性が強く、下げる時は下げますが、日本は半導体製造装置や その装置向けの主要部品の開発製造で世界的に優れて高度な技術・高いシェアを占めています。
日本に残された数少ない国際競争力のある分野です。この分野と自動車産業で負けると、国際収支の悪化で外貨準備が減り、通貨としての円が弱くなりインフレが恒常化して、国の産業や生活の豊かさが大きく衰退する可能性があります。そうならないような政策が重要です。

半導体自体の日本の競争力は低下しましたが、その関連分野(材料や製造装置)では底力を見せており、長期的に更なる発展が期待できると考えている状況です。

ではまた。